Чим відрізняється банкрутство від реструктуризації боргу?

Банкрутство та реструктуризація боргу — це два правові механізми, передбачені законодавством України, зокрема Кодексом України з процедур банкрутства, для вирішення проблем із борговими зобов’язаннями фізичних та юридичних осіб. Вони мають різні цілі, механізми реалізації та наслідки, а вибір між ними залежить від фінансового стану боржника, суми боргу, наявності доходів і майна, яке може бути реалізоване. Розглянемо детально ці два інструменти, їх особливості та відмінності.

Реструктуризація боргу

Мета

Реструктуризація спрямована на відновлення платоспроможності боржника шляхом зміни умов погашення боргових зобов’язань без необхідності їх повного списання. Це дозволяє боржникові зберегти контроль над своїми активами та поступово виконати зобов’язання перед кредиторами.

Механізм

• Індивідуальний план реструктуризації: Розробляється боржником спільно з арбітражним керуючим і затверджується судом. План може передбачати:
  • - Збільшення строків погашення боргу;
  • - Зменшення розміру щомісячних платежів;
  • - Списання частини боргу (за згодою кредиторів);
  • - Зміну порядку виплат (наприклад, пріоритетність певних кредиторів).
• Судовий мораторій: Після відкриття провадження накладається мораторій на нарахування штрафів, пені та відсотків, а також зупиняються виконавчі дії щодо стягнення боргу.
• Тривалість: План реструктуризації зазвичай розрахований на кілька років (залежно від суми боргу та доходів боржника).

Майно

Реструктуризація не передбачає обов’язкової реалізації майна. Боржник зберігає свої активи, якщо дотримується умов затвердженого плану. Це дозволяє уникнути втрати майна, зокрема житла чи інших цінних активів.

Переваги

• Збереження активів: Боржник не втрачає майно, якщо виконує план реструктуризації.
• Захист від кредиторів: Судовий мораторій запобігає тиску з боку кредиторів, арештам рахунків чи майна.
• Списання частини боргу: За згодою кредиторів частина боргу може бути списана.
• Гнучкість: Умови погашення адаптуються до фінансових можливостей боржника.

Кому підходить

Реструктуризація ідеально підходить фізичним особам із боргом до 500 000 грн, які мають стабільний дохід, достатній для часткового погашення зобов’язань. Наприклад, це можуть бути особи, які мають тимчасові фінансові труднощі, але здатні виконувати зобов’язання за зміненим графіком.

Важливі особливості

• Реструктуризація в рамках судового провадження відрізняється від банківської реструктуризації. Судовий процес забезпечує правовий захист від зловживань кредиторів і гарантує виконання умов плану.
• У разі невиконання плану реструктуризації суд може перейти до процедури банкрутства.

Банкрутство

Мета

Банкрутство має на меті повне або часткове списання боргів, якщо реструктуризація неможлива чи недоцільна. Воно застосовується, коли боржник не має достатніх доходів для виконання зобов’язань, але має майно, яке може бути реалізоване для часткового покриття боргу.

Механізм

• Призначення керуючого реалізацією: Суд призначає арбітражного керуючого, який проводить інвентаризацію, оцінку та продаж майна боржника.
• Реалізація майна: Усе майно, яке не входить до переліку захищених активів, продається для задоволення вимог кредиторів.
• Списання боргів: Після реалізації майна залишок боргу, який не вдалося погасити, списується за рішенням суду.

Майно, яке не підлягає реалізації

Згідно з Кодексом України з процедур банкрутства, до захищених категорій належать:

• Єдине житло боржника (квартира площею до 60 м² або будинок до 120 м²);
• Неліквідне майно (наприклад, майно, яке не має ринкової вартості);
• Активи вартістю до 10 мінімальних заробітних плат (станом на 2025 рік — близько 80 000 грн).

Переваги

• Списання боргів: Після завершення процедури боржник звільняється від більшості боргових зобов’язань.
• Правовий захист: Мораторій на стягнення та арешти під час провадження.
• Фінансове перезавантаження: Можливість розпочати життя без боргового тягаря.

Кому підходить

Банкрутство підходить особам із боргом, що перевищує 500 000 грн, без стабільного доходу, але з майном, яке можна реалізувати. Це оптимальний варіант для тих, хто не може виконувати зобов’язання навіть за умов реструктуризації.

Обмеження

• Обмеження на повторне банкрутство: Протягом 5 років після визнання банкрутом особа не може ініціювати нову справу про банкрутство.
• Інформування про статус: Протягом 5 років боржник зобов’язаний повідомляти про статус банкрута при укладенні фінансових угод.
• Репутаційні наслідки: Протягом 3 років можуть діяти обмеження, що впливають на ділову репутацію (наприклад, заборона займати певні посади).

Важливі особливості

• Процедура банкрутства є більш радикальною, оскільки передбачає втрату частини майна.
• Списання боргів не застосовується до певних категорій зобов’язань, таких як аліменти чи відшкодування шкоди, завданої здоров’ю або життю.

Основні відмінності

Критерій	Реструктуризація	Банкрутство
Мета	Відновлення платоспроможності	Списання боргів
Механізм	Зміна умов погашення (графік, суми)	Реалізація майна та списання боргів
Майно	Зберігається	Реалізується (крім захищених категорій)
Сума боргу	До 500 000 грн	Зазвичай від 500 000 грн
Дохід боржника	Стабільний, достатній для виплат	Відсутній або недостатній
Обмеження	Мінімальні	Обмеження на 3–5 років (репутація, угоди)
Тривалість	Залежить від плану (1–5 років)	Зазвичай швидше, якщо є майно

Висновок

Реструктуризація та банкрутство — це законні інструменти для вирішення боргових проблем, передбачені Кодексом України з процедур банкрутства. Вибір між ними залежить від фінансового стану боржника:

• Реструктуризація підходить для тих, хто має стабільний дохід і може поступово погашати борги за зміненим графіком, зберігаючи майно.
• Банкрутство доцільне, коли доходи відсутні або недостатні, а наявне майно дозволяє частково покрити борги, після чого решта списується.

Обидва механізми є ефективними шляхами фінансового перезавантаження, але потребують ретельного аналізу ситуації та, бажано, консультації з юристом чи арбітражним керуючим для вибору оптимального варіанту.

Застереження: Ця стаття має інформаційний характер. Для юридичних консультацій зверніться до кваліфікованого фахівця.